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登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 巴克莱银行一季度贷款损失拨备金突破11亿美元,随后对信贷市场低质量细分领域的风险发出警示。 这家在美国拥有大型投行与信用卡业务的英国银行表示,将收紧对部分结构性融资借款机构及平台的信贷投放。此类机构面向个人与企业发放贷款,但其资金来源高度依赖其他金融机构。同时,巴克莱还调整了潜在信贷损失的预估核算方式。 此前,巴克莱本季度对伦敦抵押贷款经纪商市场金融解决方案公司(MFS)约3亿美元风险敞口进行资产核销。该机构今年倒闭,遭债权人指控存在欺诈行为。受此影响,该行信贷减值支出飙升至8.23亿英镑,约合11亿美元,创下2020年新冠疫情以来单季最高水平。 首席执行官向分析师表示,巴克莱将不再向商业模式抗风险薄弱、且无法证明自身财务管控具备合规性与独立性的机构提供贷款。 巴克莱披露,其面向非银金融机构的结构性融资风险敞口规模达660亿英镑,约合890亿美元。其中绝大部分为住宅抵押贷款、商业地产支持的证券化产品,以及各类结构性融资借款主体相关敞口。 首席执行官称,整体信贷市场基本面依旧稳定。目前,向巴克莱借贷的个人与企业,仍有能力消化伊朗局势带来的成本上涨压力,贷款还款节奏保持正常。 巴克莱银行股价周二下跌约2%。 银行股东正密切关注私人信贷市场降温引发的连锁传导效应。近年,资产管理公司与商业发展企业已向中型企业、借贷平台发放约3万亿美元贷款,其中大量借款主体无信用评级、信息披露极不充分。而这类放贷资金,有一部分来自银行向资管机构提供的信贷额度及其他融资工具。 市场担忧部分底层借款人或将出现违约,尤其是商业模式受人工智能发展冲击的企业,这也导致一季度投资者集中赎回私人信贷基金。由于多数基金设有赎回限制,投资者无法足额取出资金。 受益于净利息收入增长,巴克莱最新季度净利润小幅攀升至约26亿美元,总营收同比上涨6%。该行表示,依托信贷规模扩张、结合央行货币政策走势管控利率风险,存贷款利差收益实现改善。 银行维持2026年业绩指引及2028年中长期目标不变。巴克莱的转型改革已推进两年,核心举措包括削减成本、平衡投行业务资本消耗(目前投行占用集团55%资本),将资源向现金流更稳定的信贷业务倾斜。 本季度,巴克莱投行业务表现不及美国同业。首席执行官坦言,部分原因在于巴克莱未布局大规模大宗商品业务,无法从近期能源市场剧烈波动中获益。
石油巨头壳牌公司已同意以136亿美元收购ARC Resources Ltd.,这是其十多年来规模最大的一笔交易,旨在强化其长期储量基础。该交易定价较ARC的30日加权均价溢价20%,资金结构约为25%现金和75%股票,立即引发市场反应分化——ARC股价一度飙升24%,而壳牌在伦敦交易中下跌约1.8%至3247便士。这一交易规模可能标志着在首席执行官瓦埃尔·萨万领导下,壳牌经过长期未进行重大收购后,开始采取更加果敢的资本配置策略。 从战略角度看,此次收购似乎与壳牌重新聚焦核心油气业务的战略高度契合。这一转变是在过去三年的成本削减和资产出售基础上逐步形成的。ARC带来了低成本、高质量的页岩气和液体产品组合,与壳牌在加拿大现有的资产布局相整合,包括不列颠哥伦比亚省的Groundbirch资产以及在LNG Canada项目中40%的股权。管理层表示,该交易有助于支持其到2030年及以后将烃液体产量维持在每日约140万桶的目标,同时也有可能推动年度自由现金流增长和长期发展。 此举也标志着壳牌在北美市场的重要重新定位。此前壳牌于2017年退出加拿大油砂业务,2021年退出美国页岩资产。通过扩大与LNG Canada相关的区域敞口并获得ARC与Cedar LNG项目的供应协议,壳牌正致力于抢占未来的液化天然气需求,同时保持在降低排放的同时提供更多价值的既定目标。该交易已获得双方董事会一致批准,预计将于2026年下半年完成,尚需股东、法院及监管机构的批准。投资者将权衡其对储量替代和资本回报的长期影响。



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